Arbejdsrapport fra Miljøstyrelsen Nr. 23 2007 – Impact of CO2 quota allocation to new entrants in the electricity market

Impact of CO2 quota allocation to new entrants in the electricity market

Colophon

Title:
Impact of CO2 quota allocation to new entrants in the electricity market

Subtitle
Arbejdsrapport fra Miljøstyrelsen Nr. 23 2007

Key Subjects:

Key Subjects in Danish:

Abstract:
The present study shows that allocation to new entrants will have the following long term consequences if the allocation principles from the 2005-7 National Allocation Plans are continued:

• Investments in new capacity will shift from gas power and renewables to coal power increasing CO2-emissions by 40 million tonnes/year in the long term (a 6 per cent increase). • Distortions in the market will lead to a welfare-economic loss of almost €5 billion (net present value) at a CO2-price of 20 euro/tonne. • Carbon prices will rise, and hence excacerbate the welfare-economic loss mentioned above. If carbon prices reach 40 euro/tonne, this may endanger the functioning of the EU ETS as the subsidy for fossil-fuel plants will exceed the investment costs of new power plants.

Abstract in Danish:
Rapporten viser at allokering til nye anlæg i elmarkedet bl.a. vil have følgende langsigtede effekter hvis principperne fra de nationale allokeringsplaner 2005-7 fortsættes:

• Investeringer i ny kapacitet vil flyttes fra gaskraft og VE til kul, hvilket vil øge CO2 emissionen med 40 mio tons/år på lang sigt (6% stigning).
• Allokering til nye anlæg forvrider markedskræfterne hvilket medfører et velfærdsøkonomisk tab på næsten 5 mia € (nutidsværdi) ved en CO2 pris på 20 euro/ton
• CO2 prisen vil stige og dermed øge det velfærdsøkonomiske tab. Hvis CO2 prisen stiger til 40 euro/ton vil tilskudsvirkningen på nye fossilt fyrede anlæg i Tyskland overstige kapitalomkostningerne. Dette vil være ødelæggende for selve funktionen af kvotesystemet.

Series title and no.:
Arbejdsrapport fra Miljøstyrelsen Nr. 23 2007

Publisher:
Danish Environmental Protection Agency

Performing organization:
Ea Energianalyse a/s

Copyright:
Danish Environmental Protection Agency

Creators:
Hans Henrik Lindboe, Ea Energy Analyses
Jesper Werling, Ea Energy Analyses
Anders Kofoed-Wiuff, Ea Energy Analyses
Lars Bregnbæk, subcontracted from Energy Modelling

Contributor:
Schultz Grafisk (web)

Language:
eng

URL:
http://www.mst.dk/

ISBN nr. Electronic version:
978-87-7052-494-0

Version:
1.0

Version/edition:
2007-06-21

Data formats:
html, gif, pdf, css

Inventory:
default_eng.htm, helepubl_eng.htm, indhold_eng.htm, kap01_eng.htm, kap02_eng.htm, kap03_eng.htm, kap04_eng.htm, kap05_eng.htm, kap06_eng.htm, kap07_eng.htm, kap08_eng.htm, kap09_eng.htm, sum_eng.htm, samf_eng.htm, bred01_eng.htm, bred02_eng.htm, bred03_eng.htm, bred04_eng.htm, bred05_eng.htm, bred06_eng.htm, bred07_eng.htm, kolofon_eng.htm, udskriv_eng.htm, 978-87-7052-494-0.pdf, get_adobe_reader.gif, fig01.gif, fig02.gif, fig03.gif, fig04.gif, fig05.gif, fig06.gif, fig07.gif, fig08.gif, fig09.gif, fig10.gif, fig11.gif, fig12.gif, fig13.gif, fig14.gif, fig15.gif, fig16.gif, fig17.gif, fig18.gif, fig19.gif, fig20.gif, fig21.gif, fig22.gif, fig23.gif, fig24.gif, fig25.gif, fig26.gif, fig27.gif, fig28.gif, fig29.gif, fig30.gif, fig31.gif, fig32.gif, fig33.gif, fig34.gif, fig35.gif, fig36.gif, tab03.gif, publikation.css

Publisher category:
statslig